诚实的P2P平台不应该坐在一起。

作者:编者:额外的资金来源:额外的金融网络P2P网络贷款进入一个麻烦的夏天。

7月,情况变得越来越严重。据英国《金融时报》在线发布的不完全统计数据显示,从7月1日至23日,有180多个平台被关闭,行业出现问题。

接二连三的雷击已经把投资者的情绪降到了最低点。

2013年1月至2016年底,北京大学金融科技人气指数平均值为-5,这意味着媒体在互联网金融领域的新闻报道情绪基本处于平静状态。

现在,该指数在2018年7月15日跌至-639。

问题平台似乎很清楚,所有P2P平台都“坐在一起”。

首先,北京大学的沈燕教授指出,当前的许多问题平台都是虚假的互联网金融,以互联网金融为幌子筹集资金。他们偏离了信息中介的定位,依靠新投资者来补偿老投资者的庞氏骗局。

那些诚实使用P2P的平台不应该为此付费。

荣格360的数据显示,上周(7月21日至7月27日),P2P在线贷款行业的日平均投资额为327,700英镑,比上个月下降44.98%,而日平均借款额为306,500英镑,比上个月下降41.22%。

因此,P2P在线贷款行业上周未清余额为5814.41亿元,比上周下降1091.73亿元,降幅为15.81%。

与银行贷款余额相比,5000亿英镑当然要低得多。

然而,如果我们找出这些资金的去向,我们会发现其中相当一部分对应于大量的团体。

这个群体是小型和微型企业。

自公众开业三年多以来,在中国注册的小型和微型企业数量急剧增加。

目前,中国有2000多万中小企业法人和6000多万个体企业。

这些小型和微型企业贡献了该国80%的就业、60%以上的国内生产总值和50%以上的税收。

但是他们得到的金融服务的状况如何呢?截至今年第一季度,小微企业债务总额为25万亿元,占中国国内生产总值的30%。

然而,在中国,整体企业债务余额占国内生产总值的160%。

这也意味着中国80%的债务融资集中在大型企业。

其余的小型和微型企业只有20%的财政资源。

此外,20%的财政资源流入了拥有数十万至数百万单户信贷的小型和微型企业。

二是小微企业的融资需求一般分为几类:(1) 0 ~ 20万;(2) 20万~ 200万;(3)200-500万。

200-500万范围属于强资本驱动阶段,这一范围内的融资需求通常由大型商业银行联系起来。

20-200万元的融资需求主要由国家商业银行、城市商业银行和农业商业银行满足。许多银行采用贷款人员审批制度,并严格审查借款企业的资格。

那么,谁将满足0,000到200,000之间的融资需求?在我国不完善的信用体系和现有的银行贷款审批模式下,向基础大、规模不同、行业不同的小微企业提供信用贷款显然存在诸多障碍。

另一方面,对于资产在0 ~ 20万之间的小微企业来说,抵押贷款是不现实的。

央行和世界银行联合发布的《全球视角下的中国普惠金融:实践、经验和挑战》报告指出,与其他国家相比,中国中小企业因利率问题而不申请贷款,更常将抵押要求作为信贷壁垒。

因此,长期以来,这些长尾小微企业要么借高利贷,要么与亲朋好友“擦脸”,以获得资金支持。

第三,直到P2P模式的出现。

最经典的P2P是通过互联网对借贷个人进行点对点匹配,以实现个人金融资源的最有效配置。

与商业银行的金融中介模式相比,P2P更强调“在互联网条件下”。

通过个人之间的直接贷款关系,消除了信息不对称的差距。

P2P在过去十年发展迅速的原因是资金需求者很难从传统金融机构获得贷款,散户投资者的投资机会有限。

英国的FundingCircle是现在全球最大的小型企业贷款平台之一。英国基金中心现在是世界上最大的小型企业贷款平台之一。

基金中心(FundingCircle)典型的借贷企业是“大街商业”商店——小餐馆、药店或小手工艺作坊等。

这些小企业很难从银行获得信贷支持。

借款人需要公布企业地址、目的、成立日期、财务报告、信用报告、历史还款记录等详细信息。为投资者提供理解和分析的平台。

基金中心将根据申请人的贷款金额、用途及其资质等对企业风险进行评级。通过结合机器算法和人工评估。

基金中心在官方网站上自豪地宣布,该平台已经帮助了全球51,000家小型企业。

该公司目前正计划上市,并已获得全球最大投资基金黑石集团的投资。

在中国,像基金中心这样的模式也存在,甚至更有必要。

中央银行和世界银行的上述报告仍然指出,中国的大中型企业比其他二十国集团国家更容易获得贷款,但中国的小型企业很难像二十国集团中等收入国家那样获得贷款。

目前,没有官方数据显示中国小型和微型企业的资金缺口有多大,但对这一群体来说,有时数万美元的缺口可能会对他们的业务造成致命影响。

中国人民银行下属的友信黄金服务集团首席执行官兼联合创始人张及时在正确的时机提出了自己的观点:P2P服务融资金额低于20万元的集团本质上是一个有信用的集团,而不是没有银行服务的信用不良的集团。

其中很大一部分是小微企业主和个体工商户,传统金融机构无法有效满足他们的经营资本需求。

因此,只要债权关系真实,资产方(即借款人)的资格得到严格控制,“KYC”原则(了解你的客户)得到真正落实,国家打击逃废债务,那么在为小微企业服务的平台这一部分理论上就没有“雷区”。

此外,与基金中心覆盖的50,000家企业相比,中国的P2P平台覆盖的小型和微型企业可能要多几十倍。

以民间借贷为例,从两个官方数字可以看出:截至7月底,该平台已促成660多亿笔交易,80%的资金通过该平台流入这些小微企业主所在的实际生产经营领域。

P2P对长尾小微企业融资需求的覆盖是普惠金融的缩影。

包容性金融的发展离不开互联网技术。

信息技术的进步和应用极大地减少了借款人和贷款人之间的信息不对称以及投资者和借款人之间的匹配成本,从而降低了交易成本。

普惠金融的普遍性也要求多样化的借款人需要多样化的产品模型来满足。

那些诚实从事P2P的平台正在进行这样的探索。

北京大学的沈燕教授在一篇文章中指出,一个具有优秀的控风技术和服务于实际经济效益的良好性能的合规平台,在未来仍有广阔的发展前景。

没有哪个行业能够逃脱创新之路的艰辛。

然而,脚踏实地的P2P从业者希望看到的是,在困难之后,仍然有创新的空房间留给他们。

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