新三板公司的股东要求回购。质权人质疑高回购价格,并出具文件报告公司违规行为。

近日,江西华欧投资有限公司向监管部门提交了一封信函,指出新三板公司和天智召(832223)等主体涉嫌违规,江西华欧要求相关部门进行检查。 江西华欧这样做是因为它是一个质权人,持有田志佐70.40%的股份。如果天智召违反规定,可能会损害其权益。 质权人对质押财产价值的担忧可追溯至2016年10月。上市公司大富科技(300134)宣布以每股30.63元的价格完成非公开发行,共募集资金35.13亿元 大富科技控股股东深圳大富培田投资有限公司有义务保证自然人熊钟弦大富科技非公开发行的投资本金和收益。 为确保本担保义务的履行,由田志佐原实际控制人孙尚川控制的安徽培田重工设备技术有限公司、北京培田科技有限公司和深圳伟明兄弟资本管理有限公司自愿向熊钟弦提供其培田志佐的全部股份。 2017年12月28日,江西华欧分别与安徽培田、北京培田和无名兄弟签署了三份股权质押合同 上述三方向江西华欧承诺共出资2300万股裴天智佐股份,占裴天智佐股本总额的70.40% 江西华欧表示,自上述股份质押以来,公司一直密切关注公司的运营和质量 江西华欧认为,裴天智及其控股股东安徽裴天智最近的一系列行为对对抗的价值产生了重大不利影响,因此报告信的内容是可以获得的。 根据记者获得的江西华欧来信,江西华欧认为裴天智佐涉嫌违规行为包括公司未能及时披露可能导致实际控制人变动的信息、涉嫌非法回购公司股份、公司信息披露不及时、表述不准确、数据不正确等。 其中,股份回购的程序和价格是江西华欧关注的焦点。 股票回购被指控违反了规定。7月9日,裴天智佐(Pei Tianzhizao)发布公告,于7月25日召开股东大会,审议多项提案,包括部分股东要求公司回购股份。 公告显示,7月4日,深圳恒泰华盛资产管理有限公司-华盛国海创业第六基金等7家股东向裴天智佐董事会提出“向公司提交股份回购议案”,华盛创业第六基金持有裴天智佐14.9250%的股份。 该提案要求天智召用自己的资金以不低于每股31元的价格回购该公司967万股股份。 以总股本3267万股计算,天智召回购股份所需资本接近3亿元。 ▲配合天智召关于部分股东回购的提议根据该提议,该部分股份回购后将被注销,从而减少公司注册资本 根据国家股份转让系统2017年12月发布的《关于上市公司股份回购业务的通知》,现阶段只有两种情况可以办理股份回购注销业务:第一,发行股份购买资产后,如果标的资产没有履行履约承诺,上市公司可以回购股份注销。 其次,向激励目标发行股票后,激励目标离开公司,不符合考核标准。上市公司可以回购股票并取消它们。 去年12月,新三板公司丽都成功回购并取消了约29万股股票,因为目标公司没有履行其业绩承诺。 但是,江西华欧认为,天智召部分股东此次提交的股份回购提案内容不属于上述两种情况,因此不符合通知要求。 裴天智佐的声明没有解释股东要求回购股份的原因。 江西华欧认为,如果裴天智佐在股东大会上通过该议案,可能涉嫌非法回购股份。 回购价格据称损害了公司的利益。除了回购程序,江西华欧对回购价格持有更大的异议。 江西华欧认为,天智召设定的回购价格涉嫌变相损害债权人和少数股东的权益。 根据计划,天智召的回购价格不低于每股31元。根据天智召2017年年报,以总股本3267万股计算,天智召每股净资产约为每股12元,回购价格明显高于每股净资产。 从二级市场的情况来看,上市后的交易并不活跃。2017年9月26日,公司收盘价为每股20.01元,也明显低于回购价格。 然而,尽管裴天智佐目前采用市场转让,但其股东相对较少,公司自2017年12月底以来已暂停交易很长时间。在此期间,新的第三板市场发生了巨大的变化。因此,裴天智佐二级市场的参考价格还有待商榷。 江西华欧认为,天智召31元/股回购价格的公平性值得质疑,同时也损害了债权人和其他未提出股份回购的少数股东的权益。 据记者了解,2015年6月,裴天智佐以每股31元的价格进行了追加发行,实际发行股票967万股,募集资金近3亿元。 参与认购的包括几个新的三板资产管理产品、几个自然人和两个做市商。 发起回购法案的七名股东都是这一额外发行的参与者。 值得一提的是,占公司总股份14.925%的7名股东共持有487.6万股,回购方案中要求回购967万股,这也是江西华友在信中提出的问题之一。 据记者了解,目前新三板公司的股票回购在退市时经常可见。 常见回购价格包括“指双方协商确定的最近一次经审计的每股净资产”和“投资者购买股票时不低于成本价的回购” 从计划来看,这次裴天智佐的股东也要求公司按照“投资者收购股份时不低于成本价”的原则回购股份 根据计划,7月25日,裴天智佐将召开股东大会,对回购方案进行审议。 江西华欧表示,如果该法案获得通过,天智昭将利用大量自有资金履行回购义务,导致公司注册资本和净资产大幅减少,进而导致质押股份价值大幅贬值。 作为质权人,江西华欧将面临相应的权益损失。

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